《不要受骗：金融欺骗简史》

作家：[好意思]本·卡尔森

译者：丁灿

版块：译林出书社

2025年10月

讹诈举止物换星移不在发生，无论宇宙场面怎么变化，总有些“巨匠”、小贩和骗子醒目于倾销快速致富的捷径。缺憾的是，总有东谈主景象成为这场往来中的另一方。通过分析多数数据，我能估算出每年因讹诈而耗损财帛的东谈主数及金额。但试验上，这些数字老是被低估的，因为许多受害者出于羞怯从未显示过我方的遇到。他们之是以感到羞怯，是因为过后回看，他们当初驯服不疑的东谈主或事很显豁是个骗局，而在其时，他们却被深深蒙蔽。

金融讹诈长期不会隐匿。因此，在听取相关投资的保举时，咱们必须时刻保持警惕，学会识别危急信号。许多预警信号通常在过后才变得了然于目，因为财富通常会让咱们忽略学问而丧失判断力。以下列出金融讹诈的六大迹象：

当基金司理支柱你的资产时

若是要为伯尼·麦谈夫哄骗宽绰东谈主士、编织出高达650亿好意思元的庞氏骗局只找一个原因，那即是他享有客户资产的托管权。这意味着麦谈夫的公司我方持有客户资金，这种作念法大错特错。你应当确保投资决策与资产支柱辞别。任何值得信托的资金不休者或金融参谋人，都应当将客户的资产存放在第三方银行或其他外部金融机构，这将大大裁减客户资金被盗用或酿成投资司理个东谈主金库的风险。

《讹诈圣手》（2017）剧照。

从运营层面讲，数十亿好意思元范围的基金通常会与多家金融中介配合以落实其投资政策。它包括一些经纪公司进行往来的履行，确保往来资本具备竞争力；一家基金不休机构计较并陈述投资组合的市集价值；还有一家银行托管机构代表投资者试验持有资产。而麦谈夫的通盘这些操作齐在公司里面完成，完全莫得任何第三方监督。他们莫得孤苦托管东谈主，这试验上让他能够跋扈转变客户报表、操控答复、提供失实陈述、无视审计员的监督，并狂放处置客户资金。伯尼之是以被捕就是因为他我方支柱客户资产。以上仅为个东谈主不雅点。

待就业项：

请向你的财务参谋人或投资司理征询资金托管机构是谁。务必确保这是一个孤苦的第三方，它允许投资参谋人代表你进行往来，但未经预先许可毫不可将资金转入或转出你的账户。

当倾销中充斥着排他性时

在答理范围，富东谈主和权臣与普罗寰球的区别在于他们更有钱。富东谈主阶级乐于相信我方一鸣惊人，因此，向他们倾销的一大妙招，就是让投资神志听起来像是专为他们量身定制的独家往来。然则，投资并无捷径可循。好的投资通常乏味。但若是你能够营造出往来的排他性，就有可能激励东谈主们的兴味。

专科投资者总爱夸耀他们的“独门诀要”“为某个至极的神志精选的投资者圈子”“鲜为东谈主知的财富积存秘法”，或是“让你与发起东谈主享有同等优先权”。这类营销话术让咱们嗅觉考究，毕竟在不休我方的终身积蓄时，谁不念念相信我方是至极的呢？咱们值得至极对待，对吧？

伦敦劳合社是一家历史悠久的英国保障公司，成立于1686年，因其经久与英国贵族配合的布景而申明显赫。20世纪90年代，该公司向好意思国投资者宣传我方是一家隆重的蓝筹机构，招引那些寻求雄厚答复及醉心独家投资品牌才略的新客户。然则问题是，这些新投资者往往被风险极高的保障家具所招引，承担了根底难以相识的巨大债务，其限制是宽绰探讨东谈主士被重创，劳合社也堕入了法律诉讼中。

待就业项：

问问我方，这个东谈主或公司为何要与你共享所谓的独家往来、投资或政策。若是守密性果然如斯遑急，他们为何还要与你共享？独家性大要能让财务决策听起来嗅觉更遑急、更诱东谈主，但真相是，在99.9%的情况下，这不外是让你快点掏钱的倾销妙技。那些所谓的千载难逢的投资契机更可能是倾销噱头，而不是的确能按预期运作的千载难逢的投资政策。

当政策过于复杂难以相识时

威尔·罗杰斯曾说过：“我欢喜作念阿谁买布鲁克林大桥的东谈主，也不肯作念它的卖家。”他说的是乔治·C.帕克，这个骗子不知怎的就到手地把布鲁克林大桥和其他几处他并不持有的资产“卖”给了毫无糜烂的买家。缺憾的是，在金融讹诈的宇宙里，念念要购买布鲁克林大桥的东谈主长期比念念要出售布鲁克林大桥的东谈主多。他们老是寻找着整宿暴富的捷径，这也使得这类骗局恒久有市集。

骗子们往往专揽复杂难解的妙技引东谈主中计，因为：（1）东谈主们乐于相信我方很贤达，不肯承认不懂，因为那样看起来很蠢；（2）当事物变得复杂或难以相识时，咱们更容易被立时性所诱惑。

一组脸色学酌量东谈主员发现，大多数去看魔术扮演的东谈主从不念念知谈魔术背后的奥秘。在一项酌量中，参与者不雅看了一系列魔术扮演，其中还包括魔术师让直升机隐匿的绝技。之后，让参与者选择是了解魔术背后的真相，如故不雅看另一个魔术。令东谈主惊诧的是，60%的东谈主选择了不雅看另一个魔术，唯有40%的东谈主念念要揭秘魔术。这似乎标明，东谈主们容易被深奥的事物招引。咱们欢喜被愚弄，况兼有好多东谈主乐此不疲。

《大空头》（2015）剧照。

“相信咱们，咱们能不休”，这是当年金融宣传的常用语，那时还莫得互联网不错查询信息。这种宣传竖立在金融专科东谈主士比客户懂得更多的不雅点上，是以将钱交给他们，让他们为所欲为。但在信息透明的今天，黑箱操作如故无处遁形。专科的答理司理在财富不休上确乎应该比客户更专科，但他们也应该更有才略把投资政策和理念诠释明晰到连6岁的孩子都能相识的经由。任何正当的投资政策都不应该过于暧昧、浮躁或复杂，让客户无法相识。富东谈主和有权势的东谈主一般会幸免发扬出对某些事物的不睬解，这样才不会显得畏怯。但请记着，不要让自夸影响了你的财务健康。

待就业项：

若是有东谈主不行或不肯向你诠释他们怎么不休你的资金，这完全是一个巨大的危急信号。你不错把投资交给别东谈主来作念，但毫不行肃清对资金景色的了解。若是某项投资过于复杂而无法相识，那就不要投资。

当故事好得难以置信时

格雷戈尔·麦格雷戈将军，这位曾在南好意思拓荒的苏格兰老兵，筹办了19世纪范围最大、妙技最恶劣的骗局。他以出色的宣传才略著称，竟让宽绰苏格兰本族相信我方是中好意思洲波亚斯国的王子。麦格雷戈样子这个国度是一个随处蔬菜、生果丰盈、野味无数，且河中黄金随处的梦境之地。

仅凭麦格雷戈的销售才略，投资者便赶紧筹集了20万英镑的债券来开发波亚斯国。七艘满载东谈主群的船只向着这个骗子臆念念中的国度进发。然则，当他们抵达洪都拉斯时，映入眼帘的却是一派萧瑟，根底不得当居住。许多东谈主因恶劣的环境而患病，以致丧命。

麦格雷戈专揽了我方干戈勇士的名声，以及在阿谁难以获取可不雅投资答复的年代中许下的财富承诺。不知奈何的，他果然到手劝服了千千万万的东谈主，让他们相信在沉除外果然有这样一个假造的国度存在。1908年，一个骗子在多家报纸上刊登了如下告白：

这不是失实的—不必投契、赌博或拉票，在家即可操作。5好意思元酿成10好意思元，10好意思元酿成20好意思元。完全的确，若你收到秘方后一周内发现伪善，咱们全额退款。本国最宽裕之东谈主已亲测到手。仅需2好意思元，咱们就将秘方寄给你。记着，若一周内发现无效，2好意思元原数奉还。

千千万万的东谈主寄出了2好意思元，期待着通过这个秘方让财富翻倍。而他们收到的复兴却是：“把钱换成钞票，然后折起来。”若是这听起来好意思好得难以置信……那么限制可念念而知。

待就业项：

对遇到的每一个财务念念法或政策，都要用反向论证来进行压力测试。进行事前分析，找出潜在的风险点，匡助我方认清可能冷漠的问题。若是答复听起来好得令东谈主难以置信，那很可能就是骗局。若是投资宣传听起来好得令东谈主难以置信，那可能亦然骗局。若是致富的承诺听起来过于诱东谈主，那多半就是假的。

当答复高到离谱时

19世纪末，威廉·富兰克林·米勒在一家经纪公司任职，他靠所谓的“内幕音问”来招引主顾。凭借这些音问，他承诺的收益率高达10%。但这个收益率可不是年化收益率，是一周的。也就是一年整整520%！但就像那些常见的张大其词的承诺相通，米勒试验上从未用客户的钱进行过任何骨子性的投资。

相背，他的主要业务是分散讹诈性的投资假想。在他印发的宣传册中，他以致大夸口皮地写谈：“我的规划是让富兰克林财团成为华尔街范围最大、实力最强的财团之一，这样咱们就能操控股票价钱，依咱们的意愿举高或压廉价钱，将利润放大五倍。”尽管其时的证券花式相对宽松，但如斯堂而皇之地宣扬念念要主宰市集如故需要极大勇气的。更恶运的是，他其实从未的确尝试过主宰市集！这完全就是一个庞氏骗局。它每天能带来约8万好意思元。由于他在营销材料中鼎力吹嘘主宰市集的才略，政府很快就对其伸开了造访。骗局披露后，米勒逃往加拿大，留住他的那些“投资者”两手空空，独自承受耗损。

《大空头》（2015）剧照。

承诺高额答复总能放松招引东谈主们的眼球，因为每个东谈主都相信有独角兽存在于金融宇宙。但请时刻警悟我方—倘若有东谈主果然能每周、每月乃至每年雄厚获取高额收益，他们为什么要给你契机一谈赢利？若是他们果然掌捏了赚取高额答复的诀要，他们根底就不会，也不肯意将这个奥秘公之世人。

待就业项：

在作念任何投资时，请感性看待答复水平。多作念些造访，了解合理的收益率范围，别被销售宣传中承诺的答复所诱惑。任何过高或者过于雄厚的答复都是警讯信号。任何时分当别东谈主承诺异日答复，尤其是当这些承诺听起来好得令东谈主难以置信时，一定要保持严慎。

当他们说的恰是你念念听的时

好意思国医学协会的莫里斯·菲什拜因在发奋揭露庸医约翰·布林克利（详见第一章）的真面庞时，归纳了骗子的三个特征，以匡助寰球了解他们的操作手法：

1.他们将我方掩盖在据说、作念张作念致的言论以及迷天大谎之中。对布林克利而言，这意味着他要与正宗医疗机构唱反调，倾销古迹疗法以及与的确的科学以火去蛾中的疗法。

2.他们相配自背地利。布林克利从未与任何其他医疗专科东谈主士共享过他那些所谓医疗古迹的奥秘，这无疑是一个首要的危急信号，因为的确的大夫是会乐于共享酌量后果以供同业评审的。

3.他们擅长主宰东谈主心。骗子会投其所好，告诉东谈主们念念听的内容，贩卖但愿以紧紧掌控东谈主们的情愫。

主宰他东谈主最节略的妙技莫过于讲故事。尤瓦尔·赫拉利在其广受传颂的著述《智东谈主：东谈主类简史》中论说了东谈主类怎么从小范围的节略狩猎网罗群体跃升至领有广泛城市、丰富文化、各样群体和复杂组织的当代宇宙。这一跃升并非单纯依靠时候肆虐，更在于咱们讲故事的才略：

智东谈主是怎么跳跃这一要津门槛，最终竖立起领罕有万住户的城市，以致统治着数亿东谈主的帝国的？奥秘大要就在于演义的出身。恰是这些共同的神话故事让多数生分东谈主能够联袂配并吞取到手利。

《讹诈圣手》（2017）剧照。

讲述一个具有感染力的故事绝非易事，这也诠释了为何许多东谈主在面临讹诈时难以察觉。骗子们擅长专揽故事的力量来倾销我方。玛丽亚·孔尼科娃在《信心游戏》一书等共享了咱们为何通常被故事征象所诱惑而冷漠了事实真相：“当一个事实看似合理时，咱们仍会测验其的确性；而当一个故事听起来正正直其时，咱们就以为那是果然。”她以为咱们听到一个好故事时简直会坐窝放下阻扰。不然，你又该怎么诠释像尼日利亚王子骗局、飞机游戏这样的罪恶之事？又或是那位宣称能通过将山羊睾丸植入阴囊来诊治男性生殖才略的大夫？抑或阿谁从来没东谈主亏钱的价值数十亿好意思元的庞氏骗局？故事会被咱们铭记，而事实和数据却不会。

待就业项：

历史上的每一桩讹诈案件都伴跟着一个天际有天的故事。那些受害者从来莫得去考证过这些故事的正当性、合感性。因此，务必我方作念好作业，不要仅因为你念念要相信，就放松相信别东谈主告诉你的故事。故事听起来诚然好意思好，但仔细查证任何与财富探讨的故事背后的凭证，能力把你从自我中提拔出来。

本文选自《不要受骗：金融欺骗简史》，已获取出书社授权刊发。

原文作家/[好意思]本·卡尔森

摘编/何也

裁剪/李永博

导语校对/卢茜万博manbext网页版登录app官网